Analiza in napoved globalnega farmacevtskega trga za leto 2025

 

Globalni farmacevtski trg bo leta 2025 zabeležil 5,3 % medletno rast

Ameriška analitska in bonitetna družba Fitch Solutions napoveduje, da bo prodaja na globalnem farmacevtskem trgu v letu 2025 še naprej rasla. Razviti trgi bodo pri tem prehiteli trge v razvoju.

Po napovedih naj bi globalna prodaja farmacevtskih izdelkov v letu 2025 dosegla 1,8 trln USD ali približno 1,6 trln EUR, kar predstavlja 5,3 % medletno rast. Razviti trgi bodo letos beležili 5,9 % rast, trgi v razvoju pa 4,3 %.
 

Največjih 20 farmacevtskih trgov v letu 2025 glede na vrednost prodaje

Mesto	Država	Vrednost prodaje v 2025 v USD
1.	ZDA	751,0
2.	Kitajska	209,9
3.	Nemčija	97,2
4.	Japonska	90,2
5.	Francija	62,2
6.	Italija	43,5
7.	Kanada	37,6
8.	Združeno kraljestvo	37,0
9.	Španija	36,7
10.	Indija	33,7
11.	Brazilija	26,8
12.	Južna Koreja	26,2
13.	Rusija	19,8
14.	Mehika	16,9
15.	Avstralija	15,9
16.	Poljska	14,5
17.	Švica	13,7
18.	Savdska Arabija	13,5
19.	Belgija	12,2
20.	Turčija	10,7

Vir: BMI
 

Povečani stroškovni pritiski za proizvajalce zdravil

V 1. polovici leta 2025 se je znatno povečal regulativni pritisk na cene zdravil, predvsem s strani Trumpove administracije.

Ameriški predsednik Donald Trump je 12. maja 2025 podpisal izvršni ukaz o uvedbi cenovnega sistema največjih ugodnosti (MFN), da bi zmanjšal razlike v cenah zdravil med ZDA in drugimi razvitimi državami. Ameriško ministrstvo za zdravje in socialne zadeve je 20. maja 2025 določilo, da bo ciljna cena MFN določena kot najnižja cena v državi OECD z BDP na prebivalca vsaj 60 % BDP ZDA na prebivalca in bo veljala za zdravila na recept z blagovno znamko, ki nimajo konkurence generičnih ali biološko podobnih zdravil. Objavo ciljne cene je spremljal nov zakon o globalni pravičnosti pri cenah zdravil za izvajanje strategije MFN. Če bo sprejet, bo zakon olajšal tudi neposredno prodajo zdravil potrošnikom po novih referenčnih cenah in dovoljeval uvoz zdravil na recept s trgov, kjer so cene zdravil nižje.

Če bo okvir o največjih ugodnostih uveden, bo predstavljal ključna tveganja za svetovno prodajo zdravil. Čeprav ostaja negotovost glede izvajanja in grožnja pravnega pritiska farmacevtske industrije, to predstavlja ključno tveganje za multinacionalne proizvajalce zdravil, saj ZDA predstavljajo več kot 40 % svetovne prodaje zdravil.

Znižanje cen zdravil v ZDA ima lahko globalne posledice. Predsednik Trump je že izjavil, da bi se cene zdravil na recept lahko takoj znižale za 30 % do 80 %.

Deležniki v industriji trdijo, da bodo ti stroškovni pritiski vplivali tudi na naložbe v raziskave in razvoj, tako na splošno, kot tudi za programe z visokim tveganjem, kot so indikacije za redke bolezni. Prav tako bi lahko proizvajalci zdravil ponovno ocenili prednostne naloge pri lansiranju, da bi se prilagodili spreminjajoči se tržni dinamiki in optimizirali prodajo izdelkov.

Vztrajni izzivi pri povračilu stroškov za inovativna zdravljenja bodo v letu 2025 še povečali pritiske na stroške, s katerimi se bodo soočali proizvajalci zdravil. Ti povečani pritiski na stroške še dodatno prispevajo k nenehnemu omejevanju stroškov, ki ga izvajajo vlade po vsem svetu za nadzor nad porabo za zdravstveno varstvo, kjer se proizvajalci zdravil še vedno soočajo z izzivi pri pridobivanju povračil stroškov za inovativna zdravljenja.
 

Okrepljen protekcionizem dobavne verige leta 2025

Vlade po vsem svetu še naprej kažejo močan protekcionizem v vseh dobavnih verigah, pri čemer več trgov izvaja ključne naložbe za spodbujanje domače proizvodnje in zmanjšanje odvisnosti od tujih partnerjev.

Ameriško ministrstvo za trgovino je na primer aprila 2025 začelo preiskavo nacionalne varnosti, da bi ocenilo posledice odvisnosti od uvoza zdravil za nacionalno varnost.

Napovedane ameriške carine so številne proizvajalce zdravil spodbudile k znatnim zavezam za širitev proizvodnje v ZDA. Farmacevtske družbe so napovedale že skoraj 400 mlrd USD v poslovanje v ZDA.
 

Napovedane investicije farmacevtskih družb na trg ZDA (v USD v 1. polovici 2025)

Vir: BMI

Za zavarovanje dobavnih verig se podobne naložbe izvajajo tudi zunaj ZDA, čeprav v manjšem obsegu.

• Maja 2025 se je švicarska farmacevtska družba Roche zavezala, da bo vložila 276 mio USD v izgradnjo svoje 2. proizvodne baze v Šanghaju na Kitajskem, kar sovpada z njeno naložbo v ZDA v istem mesecu.
• Marca 2025 je podobno naložbo izvedla britanska farmacevtska družba AstraZeneca, ki bo v naslednjih 5 letih v Peking investirala 2,5 mlrd USD.

Zaradi pomislekov, da bi se naložbe farmacevtskih proizvajalcev preusmerjale stran od Evrope, evropske vlade vse bolj sodelujejo s farmacevtskim sektorjem, da bi spodbudile lokalno proizvodnjo.

• Julija 2025 je italijanska vlada imenovala posebnega komisarja, ki bo danskemu farmacevtu Novo Nordisk pomagal dokončati naložbo v višini 2 mlrd EUR v tovarno v Rimu, potem ko je leta 2024 prevzelo podjetje Catalent .
• Francosko zagonsko podjetje InBrain Pharma je v okviru programa financiranja Première usine (prva tovarna), ki deluje v okviru pobude Francija 2030 in podpira inovativna domača zagonska podjetja pri vzpostavitvi njihovih prvih proizvodnih obratov v Franciji, pridobilo 1,8 mio EUR državne subvencije.

 

Zdravila GLP-1 se bodo soočila z izzivi pri povračilu stroškov in povečano konkurenco

Zdravila na osnovi glukagonu podobnega peptida-1 (GLP-1) še naprej dosegajo dobre rezultate in spodbujajo dvomestno rast prodaje, vendar se farmacevtska podjetja soočajo z izzivi pri povračilu stroškov, povečano konkurenco ter tveganjem prevzema tržnega deleža s strani generikov.

Maja 2025 sta Eli Lilly in Novo Nordisk poročala o močni rasti svojih zdravil GLP-1 za hujšanje in sladkorno bolezen. Vendar pa je Novo Nordisk v svojih finančnih rezultatih za Q1 2025 že znižal napovedi prodaje in dobička za Wegovy (semaglutid) in Ozempic (semaglutid) za celotno leto 2025. Družba Elly Lilly svojih napovedi ni revidirala. Po napovedih naj bi družba Eli Lilly že do leta 2027 prehitela Novo Nordisk po prihodkih od GLP-1

Tveganja ameriške politike bodo še povečala izzive, s katerimi se soočajo proizvajalci zdravil GLP-1. Čeprav niti Novo Nordisk niti Eli Lilly v svoje napovedi prihodkov nista vključila morebitnega vpliva tarif, Fitch Solutions ocenjuje, da bodo ameriške carine predstavljale ključno tveganje.

Proizvajalci zdravil GLP-1 se soočajo tudi z izzivi glede povračila stroškov, pomisleki glede zlorabe zdravil za hujšanje, cenovnimi pritiski, ovirami za dostop do trga in morebitnim regulativnim nadzorom nad njihovimi dragimi zdravili.
Kljub izzivom in tveganjem pa trg zdravil GLP-1 še naprej kaže potencial rasti zaradi velikega povpraševanja potrošnikov in močnih kliničnih rezultatov.
 

Vloga Evrope v globalnih kliničnih raziskavah upada

Število kliničnih preskušanj po Evropi še naprej kaže trend upadanja, zlasti v primerjavi s povečanjem aktivnosti kliničnih preskušanj na Kitajskem.
Leta 2024 je bilo v Evropi 16.748 novih kliničnih preskušanj, v primerjavi z 18.203 novimi preskušanji leta 2023.
Medtem se število novih začetkov preskušanj na Kitajskem še naprej povečuje. V letu 2024 jih je bilo 5.512, v primerjavi s 5.338 preskušanji leta 2023.

Trend upadanja kliničnih preskušanj v Evropi je pretežno posledica manjšega števila začetkov kliničnih preskušanj na največjih evropskih trgih, vključno s Francijo, Nemčijo, Španijo, Italijo in Združenim kraljestvom. 

Evropska komisija si zdaj prizadeva, da bi EU do leta 2030 postala najprivlačnejše središče za znanosti o življenju na svetu z vzpostavitvijo enotnega trga za klinična preskušanja.

Za razliko od ZDA in Kitajske, ima EU razdrobljen trg kliničnih preskušanj v več državah po Evropi. Glavni izzivi so nepovezana infrastruktura, nedosledni podatkovnimi sistemi in razdrobljeno financiranje.

Predlagani enotni trg bi koristil ne le velikim farmacevtskim podjetjem, temveč tudi evropskim javnim raziskovalcem, zagonskim podjetjem in biotehnološkim podjetjem z racionalizacijo postopkov in ustvarjanjem trajnostnih struktur financiranja. 

Tudi britanska vlada izvaja nove reforme za reševanje upada kliničnih preskušanj. Julija 2025 je napovedala svoj 10-letni načrt Nacionalne zdravstvene službe (NHS). Ključni element tega načrta je zaveza, da se do marca 2026 čas priprave kliničnih preskušanj skrajša na 150 dni. V okviru načrta bo vzpostavljena tudi nova služba za raziskave zdravstvenih podatkov, ki jo bosta finančno podprla sklad Wellcome Trust in britanska vlada, s skupnim zneskom okoli 740 mio EUR.
 
Viri:

• Factiva
• Weekly Emerging Markets Monitor
• Fitch Solutions
• BMI

Preberite še:

Globalni trendi na področju farmacije


Za informacije na www.izvoznookno.si skrbimo: 
 

• ekipa Sektorja za spodbujanje internacionalizacije, SPIRIT Slovenija, javna agencija,
• svetovalci v državah ter
• zunanji sodelavci in institucije, ki posredujejo informacije za posamezne vsebine na spletni portal.